M&A事前コンサルティング

CHOICE M&Aコンサルティングでは、韓国へ投資を検討するお客様に向けて投資をする前の事前コンサルティングを実施することが可能です。

韓国で企業買収や合併などのM&Aを成功させるためには、韓国の法律と制度に精通していることが重要です。そのため、韓国への投資を検討されている方は専門家のアドバイスを受けることが大変重要になります。弊社コンサルティングは、韓国の法律や制度に精通してこれまでもM&Aを成功に導いた経験や知識が豊富な弁護士や専門家が多数所属しており、お客様の韓国での投資が成功するように、日本語で全面的に支援をいたします。

韓国で投資をする場合には、事前にどの企業にどのように投資をするのかの調査が重要です。そのため、弊社では韓国で投資をするお客様に対して、事前にどのような投資をするのかのコンサルティングを行っています。このコンサルティングは、これまで韓国でのM&Aを成功に導いた経験豊富な弁護士や専門家が支援しますので、お客様はどのようなタイミングでどの企業に投資をするのかを検討することができます。

弊社の事前コンサルティングの特徴は、お客様の都合に合わせて、必要な情報を選択して支援のサービスを受けることができます。したがって、費用も付帯する業務ごとに発生しますので、余分な費用がかかることはありません。

事前コンサルティングの方法は、事前に対象の会社の価値評価を行います。この手続きによって、お客様は投資する対象の企業がどの程度の価値があるかの判断が可能になります。このような事前コンサルティングを行うことで、実際にM&Aに入る前に対象企業の価値が向上していくかの判断基準になります。

CHOICE M&Aコンサルティングでは、このような事前コンサルティングを行ったうえでM&Aをするのに最適な企業を選択してからM&Aに向けて実際の支援業務に着手します。そのため、お客様は韓国の市場に精通していなくても安心して投資をすることが可能です。

CHOICEM&Aコンサルティングでは、事前コンサルティングで対象とする企業の簡易レビューのサービスを行います。このレビューは、対象とする企業がどれくらいの価値があるかを実質算定するサービスです。お客様はこのサービスの結果を知ることで、対象とする企業に投資するかどうかの判断材料にすることができます。

このようなサービスを担当するのは、CHOICEM&Aコンサルティングに所属する弁護士や専門家です。韓国と日本とでは法律と制度が大きく異なるため、韓国に投資を検討されている方は、専門家のアドバイスを受けることが重要になります。CHOICEM&Aコンサルティングの弁護士は、韓国の法律や制度に精通した豊富な経験と知識を持っているため、お客様は韓国の法律や制度に精通していなくても安心して投資をすることができます。

弊社が事前コンサルティングで行う簡易レビューは、投資をする前の段階で弊社に所属する弁護士や専門家が対象となる企業の実態調査を行います。この算定は、韓国の市場に詳しい弁護士や専門家が行いますので、投資をする企業を選択するうえでの大きな判断になります。さらに、将来的にどのくらい価値のある企業になるかの判断にもなります。実際に行うレビューは、投資対象の企業における財務や税務、ビジネスの実態調査に基づいて企業の価値判断をします。

こうしたプレレビューは、まだ実質的なM&Aの作業に入っていないため、お客様の都合に合わせてどこまで調査するのかを設定できます。そのため、レビューにかかる費用は別途約定にすることが原則ですが、全体業務の中での約定にすることも可能です。

この作業を行う場合は、仲介会社を介さず弊社に所属する弁護士や専門家が直接行い、お客様には日本語で説明いたしますので、より正しく情報が伝わります。このように、CHOICEM&Aコンサルティングはお客様の韓国での投資を成功に導くためのレビューを行います。

CHOICEM&Aコンサルティングでは、M&A事前コンサルティングでお客様が投資を検討する韓国企業の企業価値評価を実施します。

企業価値評価とは、対象企業にどの程度の価値があるのかを実質算定するサービスです。企業の価値とは会社の価値を意味して、将来性や保有資産などを総合的に考慮したうえで、会社の価値は決まります。つまり、「どの程度投資するに値する企業なのか」、「客観的にどのくらい将来性があるのか」を判断する指標でもあります。

M&Aの時に企業の価値評価を行いますと、売り手は自社を課題に見積もり、買い手は極力低い企業価値評価をします。そのためCHOICEM&Aコンサルティングでは、事前に企業価値評価を行っています。

企業価値の評価方法は、コスト・アプローチ、インカム・アプローチ、マーケット・アプローチの3種類があり、アプローチごとに着眼点が異なり、用いる評価対象も違います。企業価値の評価方法は、評価対象の状況や目的に応じて選択します。

コスト・アプローチとは企業の純資産に着目して企業価値を評価する方法です。貸借対照表に記載されている数値をもとに算定するため、客観性が高い手続きとされています。一方で、将来性が加味されていない点から、実務ではDCF法を補完するものとして用いられるのが一般的です。

インカム・アプローチとは、キャッシュフローや損益を基準に企業価値を評価する方法です。評価方法には、エンタープライズ法、エクイティ法、DDM法、収益還元法などがあります。

将来にわたって有無価値を評価することから、企業のあるべき姿と親和性が高い手続きとみられています。
とりわけDCF法はM&A取引においてよく用いられています。

マーケット・アプローチとは、評価対象企業と似たような上場企業や、M&Aの事例を参考にしながら、企業価値を算出する方法です。主に、株式倍率法、類似取引比準法があります。また、上場企業の企業価値を評価できる株式市価方も、ここに含まれます。

これらの企業価値の評価方法にはメリット・デメリットがありますので、CHOICEM&Aコンサルティングでは、どれか一つに絞らず、組み合わせで行うことが可能です。

企業価値とは、その通り市場における企業の価値を指すものです。投資市場において高い企業価値が認められると、競合優位性が確立できます。

キャッシュフローが優秀で収益力がある企業と評価されれば、金融機関からの融資を受けやすくなります。設備や人材にも投資できる額が増えてさらなる事業拡大も可能になります。さらにM&Aを有利に進められるメリットもあります。

企業価値を評価するには3つの方法があり、算定方法は異なります。

その方法とは、

1．マーケット・アプローチ　同規模・同地域で活動している同業他社を参考に、企業価値を測る方法です。相対評価なので経済情勢などのトレンドを考慮せずに数値化でき、将来の期待値もわかります。

2．インカム・アプローチ　キャッシュフローに基づいて、企業価値を測る方法です。M&Aや設備投資への投資判断に使用されることが多く、将来的な不確実性があることを前提に算出します。

3．コスト・アプローチ　貸借対照表上の純資産額に応じて企業価値を測る方法です。公平性・客観性が確保できるため、中小企業のM&Aで利用されることが多いです。コスト・アプローチを利用する手法は、主に「時価資産法」と「簿価純資産法」の二つがあります。


企業価値を向上させるポイントは事業の収益性、投資効率、財務状況、無形資産の活用の4つになります。これらを実行することで企業価値の向上が目指せます。

事業の収益性を高めるためには、市場の新たなニーズを探ったり、既存顧客の単価およびリピート率を上げる手法を考えて、解像度の高い事業にする。

投資効率を最適化するためには、ニーズが高まりそうな部分に投資をしたり、設備投資をする内容を考えたりします。

財務内容の見直しは、資金調達・資金運用の状況を可視化して計画通りに事業が進んでいるかをチェックします。

無形資産を把握・活用するには、自社が保有する無形資産を正しく把握して活用することが重要です。

CHOICEM&Aコンサルティングでは、企業様がこれらを正しく把握して企業価値を向上するための支援をいたします。

CHOICE M&Aコンサルティングでは、韓国へ投資を検討するお客様に向けて投資をする前の事前コンサルティングを実施しています。

韓国で企業買収や合併などのM&Aを成功させるためには、韓国の法律と制度に精通していることが重要です。そのため、韓国への投資を検討されている方は専門家のアドバイスを受けることが大変重要になります。CHOICE M&Aコンサルティングは、韓国の法律や制度に精通してこれまでもM&Aを成功に導いた経験や知識が豊富な弁護士や専門家が多数所属しており、お客様の韓国での投資が成功するように、日本語で全面的に支援をいたします。

CHOICE M&Aコンサルティングの事前コンサルティングはお客様の都合に合わせて、お客様が必要な情報を選択して弊社の支援のサービスを受けることができます。したがって、費用も付帯する業務ごとに発生しますので、余分な費用がかかることはありません。

弊社の実施する事前コンサルティングは、投資の対象となる企業価値を評価する算定方法として、同規模・同地域で活動している同業他社を参考にするマーケット・アプローチ、キャッシュフローに基づいて、企業価値を測るインカム・アプローチ、貸借対照表上の純資産額に応じて企業価値を測るコスト・アプローチなどを用いています。

このような事前コンサルティングは、弊社に所属する弁護士や専門家が直接行い、その結果を日本語でお客様に報告します。このようなことができるのは、弊社では日本の法律事務所や金融機関、会計事務所に所属していた弁護士や専門家が多いので日本語に堪能です。そのため、他の大手法律事務所のように仲介会社を介せず支援をすることができますので、安い料金で支援が可能です。

CHOICE M&Aコンサルティングでは、このような事前コンサルティングを行ったうえでM&Aをするのに最適な企業を選択してからM&Aに向けて実際の支援業務に着手します。そのため、お客様は韓国の市場に精通していなくても安心して投資をすることが可能です。